Profitability of agricultural contracting in medium and small-scale systems
DOI:
https://doi.org/10.56563/costosygestion.111.e1Keywords:
service provision, mechanization, agricultural tractor, agricultural implements, commercial agricultureAbstract
Agricultural mechanization through contract farming services is a strategic alternative for small and medium-sized producers who lack the capital to purchase their own machinery. The objective of this study was to estimate the profitability of contract farming by calculating its cost structure in detail. Based on a case study, it is argued that the annual utilization rate of machinery is a key factor in determining the average cost. To collect information, surveys were conducted among a group of producers using the producer panel method. The results show that profitability improves significantly when asset utilization is optimized and rates are set in line with actual costs. This study contributes to the literature by providing empirical evidence on the profitability of agricultural contract farming from a comprehensive cost perspective.
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